终于拿下3x奖励，感谢金主组织的比赛 @trasiaxyz @mablejiang
战绩不靠嘴，链上见。
dreamer｜疯人院 ● 脆脆鲨国庆大乱斗
第 1/77 名 · 收益率 +250.22% · 净盈亏 +250.22 USDC
实时赛事成绩
侦查 TA 的交易 👀
beta.trasia.xyz/perps?watch=…
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战绩不靠嘴，链上见。
dreamer｜疯人院 ● 脆脆鲨国庆大乱斗
第 1/77 名 · 收益率 +136.59% · 净盈亏 +136.59 USDC
实时赛事成绩
侦查 TA 的交易 👀
beta.trasia.xyz/perps?watch=…
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solana:nDZknLvfFRp5rgUHdzTrQsmSY5NKzoavqdLjSHVpump 不是，这collect怎么涨怎么多，cards不涨？河狸吗😭😭😭
solana:CARDSccUMFKoPRZxt5vt3ksUbxEFEcnZ3H2pd3dKxYjp solana:nDZknLvfFRp5rgUHdzTrQsmSY5NKzoavqdLjSHVpump 最近基于cards的实体卡meme collect上线，直接带动了cards大涨，collect玩法有点类似于Pokeme go，基于用户的GPS在周围生成卡包，到达位置后开cards卡包，领取奖励，只要做好底层设施，好的应用自然会长出来，加油cards。
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人的主权三大支柱：
1.资产主权，掌握你的密钥
2.执行主权:使用智能合约而非中间人进行交易
3.xn--vuq861b主权:只有你自己可以定义你自己信息透明的梯度。
第三条就需要隐私技术支持，这样才能符合区块链的赛博朋克精神，匿名、无许可、可验证的交易。
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solana:CARDSccUMFKoPRZxt5vt3ksUbxEFEcnZ3H2pd3dKxYjp solana:nDZknLvfFRp5rgUHdzTrQsmSY5NKzoavqdLjSHVpump 最近基于cards的实体卡meme collect上线，直接带动了cards大涨，collect玩法有点类似于Pokeme go，基于用户的GPS在周围生成卡包，到达位置后开cards卡包，领取奖励，只要做好底层设施，好的应用自然会长出来，加油cards。
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ethereum:0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984 投资价值分析
一、业务模式（7分，满分10分）
Uniswap 是去中心化交易基础设施。它让用户可以做LP，也可以交易各种代币，从手续费提成协议收入，模式简单易懂，但是主要适用于代币冷启动，例如meme这种，还有就是跨链交易，这部分需求有极强周期性。
用户
↓
Swap
↓
Uniswap流动性池
↓
产生交易手续费
↓
LP获得大部分手续费
↓
Protocol获得部分手续费
二、团队背景（10分，满分10分）
Uniswap 创始人：Hayden Adams，2018 年创建 Uniswap。从最初的：Uniswap V1一路发展到：
V2 → V3 → V4 → UniswapX → Unichain
核心团队长期围绕链上交易基础设施。
三、融资历史（3分，满分10分）
2020 VC融资$11M，2022 VC $165M，对比现在6B也不算多，团队历史多次卖币砸盘，扣分。
四、盈利模式（9分，满分10分）
协议费目前在部份 v2 v3 v4 已激活，开始在Robinhood收费，每笔交易协议收取交易费的0.05%。
五、未来增长（9分，满分10分）
目前美国的创新豁免极大利好uniswap，未来的证券代币化空间交易极大
六、代币价值捕获（8分，满分10分）
协议费用等价的uni代币会进入销毁。
总分 38分 * 8/10 = 30.4分，评级人上人
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ethereum:0x514910771af9ca656af840dff83e8264ecf986ca 投资价值分析
一、业务模式（10分，满分10分）
Chainlink 是去中心化金融的数据与跨链基础设施，业务是预言机Oracle，负责链上资产的报价，运作模式为：
现实世界数据 → Chainlink Oracle → 区块链智能合约
二、团队背景（10分，满分10分）
Chainlink 核心创始人是：Sergey Nazarov以及联合创始人 Steve Ellis。Chainlink 2017 年左右开始发展，之后逐渐成为 Ethereum 生态最大的 Oracle 基础设施，团队偏长期主义
三、融资历史（7分，满分10分）
2017 年通过 ICO 募集约：$32M，相比现在 $9B+ 的市值，其早期资本投入其实非常小。资本需求低 + 长期运营能力强，没有VC砸盘。
四、盈利模式（10分，满分10分）
用户使用 Chainlink 服务 → 支付费用 → Chainlink 网络获得收入，业务模式清晰简单。
五、未来增长（9分，满分10分）
金融资产越来越多地被 Tokenization，股票、债券、基金、黄金、房地产、外汇、稳定币等越来越多上链，那么会产生大量需求。
六、代币价值捕获（8分，满分10分）
Chainlink产生收入 → Payment Abstraction → 转换成 LINK → Chainlink Reserve
协议自动回购代币，但是不销毁的，这个是最大的扣分项
总结：
最终得分：总分46分 * 代币价值捕获（8/10）= 36.8分，评级人上人，是很优质的项目
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ethereum:0x7fc66500c84a76ad7e9c93437bfc5ac33e2ddae9 投资价值分析：
一、业务模式（10分，满分10分）：
Aave 本质上是一个去中心化借贷基础设施。
Aave 的市场可以：24/7、全球访问、无需传统银行账户
、链上透明、抵押品自动清算
二、团队背景（10分，满分10分）
Aave 的创始人是 Stani Kulechov。2017 年，他创建了 ETHLend，最初是在 Ethereum 上做 P2P 数字资产借贷；后来团队发现 P2P 模式扩展性有限，于是改造成流动性池模式，并在 2020 年正式发展为 Aave，之后逐步扩展到多链借贷。项目匹配度满分
三：融资历史（7分，满分10分）
2017 ICO 约 $16.2M
2019 2020 均有VC融资 约$25M
四、盈利模式（7分，满分10分）
协议对借款利息进行抽成，公式为：借款规模 × 借款 APR × Reserve Factor ≈ 借贷协议毛收入。盈利模式不错，资金不由自己提供，收过路费
五、未来增长（6分，满分10分）
Aave具备极强的周期性，当牛市到来时，大家疯狂的借款，过路费收的盆满钵满，熊市时，收入一路下降，好在现在RWA持续发展，可借贷的场景持续增长，未来具备一定的持续增长。
六：代币价值捕获（3分，满分10分）
代币回购金额 =借贷协议毛收入 * 回购用途百分比。
目前回购用途百分比是不确定的，2025年回购金额 $35M
2026年预计回购金额 $30M，结果由于资金池被黑客盗了，最大损失$230M，又不回购了。结合现在FDV 2.8B，PE 90+ ，只能说估值不便宜。
总计投资得分 项目得分 42分（满分50分） * 价值捕获 3/30。= 12分，评级 拉
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DeFi篇借贷（五）
Aave 是最大的完全由智能合约运行的链上借贷市场：核心逻辑由合约执行，风险参数由治理设定。
核心流程：
供应者 --> Aave 资金池 --> 借款者
供应者提供USDC，获得借款利息，借款者抵押代币，获得借款。
借款的利息动态调整根据，Aave 治理协会会设定基本的风险参数，例如 基准利率，清算阈值，最大借款比例等基本参数，池子中的利用率越高，则相应的贷款利息也会更高
借款者抵押代币后，合约需要知道对应的代币价值变化，是否下跌到清算价，这就需要核心价格预言机Oracle由， Chainlink 提供
当价值跌倒清算时，自动清算机器人会卖出代币，偿还贷款，同时收取清算奖励。
Aave会留下借款利息的0.8%做为协议储备，用做风险缓冲
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