📍 Leaving a coordinate. 📈Bought $AGPU at 6.9. 🍃 Dance where the wind is.

小伙伴们将AI交易产品升级—🧬自进化的初级版本已上线 jev模式在内部测试业绩中；接下来还会对策略端编排进行一次迭代 现已拓展支持OKX平台接入 @okx @wallet @staceeelau 我们将OKX所现有的工具串联起来，从链上信号直接下单至OKX交易所：ASP-Onchain OS（A2A）- OKX Agent Trade Kit-OKX交易所 后续将考虑邀请制的优先产品使用

今年一直在AI和区块链两手抓，看到Binance新推出的Agent os活动，把和小伙伴在用的系统搓了个可视化的开源版，期待活动会带来新的火花和灵感 Trading Swarm体现了我们在AI开发和使用的哲学思考：与AI Agent未来的互动日常应该是“做老板”而非“做研究员”。人一直守着 prompt 告诉 Agent 下一步做什么的方式已经落后。 我们将所有的边界，规则，约束，循环定义清楚，让Agent自然的协作起来。初次领导Trading Swarm仅需要简单的描述目标，它就会自己运转起来，并将所有的工作内容呈现。而我们做的是：结合经验和逻辑“审过程、判结果、改规则”，再让其自我进化。 目前Trading Swarm已支持通过Binance os/mcp使用，可调用任一Agent单独工作，其中Execution Agent可实现全天候自动交易。 @cz_binance @heyibinance @binance @0xOar github.com/67ss67s/trading-s…

coool！

Bought ethereum:0xbe0ed4138121ecfc5c0e56b40517da27e6c5226b at 0.0048

$AGPU 6.9 → 10.62 Q2财报后股价有所反应，但我的判断是：当前市值仍未被美股资金充分定价。 核心分歧不在增长叙事，而在数据真实性。 对neocloud公司，我把真实性验证拆成四个递进层次： 第一层 SEC监管约束 ： 美股上市公司向SEC提交的重大合同与定期报告，法律上负有真实性保证义务。数据一旦公开披露，即已通过监管层面的第一道校验。 第二层 预付款验证 算力中心合同通常要求客户支付20%及以上预付款用于早期建设。能收到真金白银，说明客户质量与订单真实性同时得到验证。 第三层 交付与运营验证 商业模式的关键拐点在于：算力中心一旦交付并投入运营，即进入take-or-pay阶段，客户按月付费几乎没有弹性。交付落地后，收入确认的偏差会显著收窄。 第四层 财务报表验证 最终反映在审计后的营收、合同负债与现金流中，形成完整闭环。 目前$AGPU已完成第一、二层验证（SEC披露 + 8月新增3.17亿美元预付款到账），正在进入第三层——交付进度的检验。 市场此前对公告反应平淡，主因停留在第一层；Q2财报把预期推到了第二层，进一步的定价重估，预计会在第三层交付数据逐步清晰后展开。 真实性层层递进，估值定价差才会收敛。

As AI agents begin making decisions, accessing services, and initiating payments, the financial infrastructure behind them has to change too. A new report from @Shoalresearch explores why the agentic economy may need programmable money, policy-controlled wallets, service discovery, and always-on settlement. It also looks at how Circle’s broader platform, including USDC and Circle Agent Stack, fits that shift. shoal.xyz/research/writing/c…

2026 Hyperliquid Q2 Report Today, we're excited to release Hyperliquid's 2026 Q2 Report. While Bitcoin fell 14% over the quarter, Hyperliquid pulled further ahead. HYPE returned +79% to a new all-time high, decoupling from the majors for a second straight quarter as the market began to price the business beneath it. More importantly, this was the quarter the rest of finance began to catch up to the "House of All Finance." Real-world markets on HIP-3 set records across equities, commodities, and pre-IPO names to reach nearly a third of all volume, the first HYPE ETFs began trading in the US, and a private rocket company was priced onchain on a Saturday with the NYSE closed. Enjoy the read. Some excerpts below, with the link to the full PDF. Hyperliquid.

这文章的x互动竟然这么低

熊市里最该盯住的，不是情绪，而是那些把旧资源真正转成新范式的人🔍 agenticeconomytreatise.com/t… Allaire 历时多年研究与实践写下的这篇文章，第一次系统讲清楚了三件事： AI 与区块链为何能够融合？为何应该融合？应该怎么融合？ 此前相关“AI × Crypto”讨论大多碎片化——要么只谈 agent 能干什么，要么只谈稳定币有什么好处…… Allaire 把它们拆解、串联、推演成一个完整的范式： 当智能成本与交易成本同时趋近于 0 时，智能本身就会成为经济的主体，而区块链则成为它能原生运行的经济操作系统。 自此，AI × Blockchain 终于有了一个可讨论、可实践、可迭代的系统性理论框架。 --- 社会科学里一切规则不是定理——话要看谁讲，事要看谁做 区块链行情或许正在经历熊市，但从许多成功过的区块链创业者身上，新的建设已在方方面面展开： ⚡ 矿工把电力、土地、并网许可直接转化为 AI 算力基础设施 （CoreWeave、TeraWulf、Cipher、Axe 等已签下数十亿至数百亿美元规模的 AI 数据中心合同） 💳 稳定币相关方在构建机器可直接持有与结算的支付层 🧠 前 Crypto 核心人才与资本持续流向 AI 基础设施与 agent 应用 （OpenRouter、Voltage Park 等） 一切都在变得可能。 --- 未来的金融尝试也会在两个层面并行演化： 传统网络逐步搬到链上，或是新业务原生在链上生长。 最终二者会走到一起，形成崭新的范式—— 就像多年前的支付宝，信用卡体系已经成熟，但支付宝体系也从中生长了出来。 市场平淡之下，更该关注那些真正在实践、已有数据支撑的 Blockchain 新进展。 #RWA #BTC #Payfi #USDC $CRCL

Dovey写得好全面哈哈，但观察方向大家都是差不多的。crypto是美元霸权的其中一个武器，一张不知道什么时候会发力用到的牌；也是一种能源的存储方式，AI和POW争夺同一种生产资料。在这样的缺电缺token的情况下，长期看多的理由总是坚实的，这个并不解决交易的问题，只解决从业的信仰问题。

Tom lee 最新播客表示，当前的美国 Genius 天才法案及 SEC 的加密友好政策，实际上就是在告诉华尔街，利用这项技术，可以让华尔街变成新的科技产业。 另外，它认为 ETH 会超越 BTC。 而且有很高的概率，以及参考依据。也就是大家说的翻转时刻（Flippening），以太坊全面超过比特币。

《ETH 涨到 1w ？痴人说梦！—— 直到我看到这个提案》 “研究了 ERC-7943，我仿佛看到了 ERC-20、ERC-721 ‘先贤’的影子，ETH 或许真能借此上 1w，我必须拍一个视频聊聊，太兴奋了！” 这是我研究 ERC-7943 后给朋友的一句话。现在看来，由于内容晦涩难懂，且各种数字、提案、专业术语较多，以文字形式写一篇文章较为合适，废话不多说，直入主题。 下文大致有这么几块内容： 1⃣以太坊提案基础概念 2⃣ERC-7943 提案的内容 3⃣适合 RWA 资产合规上链的代币标准 4⃣当下 RWA 资产上链使用的代币标准 5⃣ERC-3643 与 ERC-7943 的详细对比讨论 6⃣我的奇思妙想 ———————————————————— ❓什么是 ERC/EIP？（熟悉的朋友跳过） EIP 全称 Ethereum Improvement Proposals (以太坊改进提案)，就是允许任何人对以太坊进行改进提案（提意见）。可以是核心代码层，也可以是应用层，总之你觉得以太坊哪里需要改你就可以提，然后你的提案后面就会跟一个数字唯一标识。比如小塞我就可以提了一个 EIP-888。 但是否执行要经过以太坊社区多轮讨论审核，例如我们经常听说的以太坊升级就是根据不同的 EIP，对以太坊进行升级改进。 这是以太坊的 EIP 提案社区：eips.ethereum.org/ ERC 全称 Ethereum Request For Comment (以太坊意见征求稿)，则是 EIP 的一种形式，大家也能在上面的网站看到 ERC 专栏。简单理解就是 ERC 专注在以太坊的应用改进上，使以太坊的应用更广泛或者更方便。 —————————————————— ❓什么又是 ERC-20/721/1155？（熟悉的朋友跳过） ERC-20/721/1155 就是上述的提案之一，那为什么这几个提案这么重要？ ERC-20 定义了“同质化代币”标准，说人话就是任何人都可以在以太坊发行很多数量的某个代币，我们常见的代币一大部分都是 ERC-20 形式的。比如 LINK、UNI、AAVE、Pepe 以及其他各种 meme 山寨币，在以太坊都是以 ERC-20 形式存在的。 ERC-721 则是“非同质化代币”标准，听不懂？我换个名字你就明白了 —— NFT。就是这个代币只能有一个，也就对应着只有一个人能持有这个东西。 ERC-1155有点难理解，简单来说你用这个协议创造代币，你可以指定你的代币是 ERC-20 还是 ERC-721 ，并且还支持“批量”的功能，因为上述两种代币只能进行单笔转账（并不是本轮讨论的重点）。 —————————————————— 了解了上述基础信息，我们进入正题： ❓‼️什么是 ERC-7943？ 原提案在这：eips.ethereum.org/EIPS/eip-7… ERC-7943: uRWA - Universal Real World Asset Interface，An interface for common base tokens defining compliance checks, transfer controls, and enforcement actions for Real World Assets (RWAs). 翻译过来 ERC-7943 是一种通用的 RWA 资产类型。 是一种符合合规检查、转账可控、甚至强制执行的代币。 讲人话就是可以将任意资产以该代币形式上链，但是该代币有了被监管/管控的功能。 该提案由 @xaler2 在 5 月提出的，这老哥是 OpenZeppelin @OpenZeppelin 敲代码的，熟悉这个组织的或者写过智能合约代码都知道，该组织就提供了 ERC-20/721/1155 的标准代码库，在以太坊技术圈很有名。因此这老哥的技术能力应该毋庸置疑。 同时这老哥也是 Brickken @Brickken 的 Co-founder，这个公司是专门做 RWA 的。ERC-7943 提案该公司也在做支持。 —————————————————— ❓ERC-7943 到哪一步了？ 首先我们要了解正常的 ERC 提案上线要经历的步骤： 1） 提案起草 Draft：社区成员起草详细提案与代码 2）审查阶段 Review：由社区人员与核心开发商量能否上线、怎么改进，最后形成一个社区都没啥异议更加标准的提案或者打回。 3）确认时间 Last Call：最后 14 天，大家再 Review 还有什么问题不。 4）最终上线：上线以太坊测试网、主网，提供该标准的代码。 ERC-7943，7 月 31 日进入了 2 阶段，这是决定 ERC 是否上线的决定阶段，过了就基本上了，过不了就寄了，这个阶段往往看以太坊社区对于这个 ERC 的共识强不强，异议多不多，还有其他安全性，标准性问题，通常会持续 2 个月到 2 年不等，看社区的支持程度。 以太坊社区关于 ERC-7943 主要的讨论在 ethereum-magicians : ethereum-magicians.org/t/erc… 还有 github 的代码库： github.com/ethereum/ERCs/pul… 目前在 ethereum-magicians 有一个争议，该提案与之前 ERC-3643 的冲突比较大，因为这两者的代币类标准都是面向 RWA 的，开发者进行了激烈的辩论，所以我在下文总结了一下目前适合 RWA 资产的 ERC 代币标准的区别。 —————————————————— ✅ 关于 RWA 资产上链拓展内容、自我观点与想法 下述内容是我认为适合做 RWA 上链的代币形式，关于 ERC-3535、ERC-3643、ERC-7943、ERC-1400、ERC-2222 的讨论都为个人观点，并非客观。首先我们通过这个表格了解一下各个标准的内容以及各自的特色(参考了 GPT) 通过上述表格与参考菠菜 @bocaibocai_ 与孟岩老师 @myanTokenGeek 的代码和文章： 个人认为，ERC-3525 虽在代币形式层面契合部分复杂情况下的 RWA ，但缺少强调合规层面的管控； ERC-1400 则专门针对证券类型代币的标准； ERC-2222 则拥有收益派发功能； 以上标准都缺少 RWA 的“大一统”特性，RWA，Real World Assets，应一个标准尽可能地支持更多现实类型资产，并要附带强制合规功能。监管方要的是绝对控制，这也是我认为 Ondo 为什么要做‘机房链’。 所以如今 ERC-3643 被 SEC 主席点名。 nitter.net/ERC3643Org/status/1951… 从两边的提案与代码，我认为 ERC-7943 更像是 3643 的简洁版本，ERC-7943 重点强调“合规”功能，对任意 RWA 资产类型都交由引用的人重新设计“个性化 RWA 资产功能”的函数。 因此 ERC-7943 也命名为 uRWA - Universal Real World Asset Interface，通用 RWA 资产接口。 说人话就是 ERC-7963 仅仅设计了冻结、强制转移、白名单等功能，其他想生息或者拆分，再写函数表示即可。 你可以在此基础上发放股息，或者添加任何你想要的 RWA 资产功能，ERC-7943 仅提供了“合规”功能。 “我给了你合规的钥匙，你想开哪个 RWA 资产的抽屉？” —————————————————— 🆚接下来我会再详细讨论 ERC-3643 与 ERC-7963 的差别，以让我们更好理解这两类资产类型的区别（完全个人观点） 我们直接拉底层函数看看。 ERC-3643 可以实现 ERC-7943 目前的所有功能，而且拥有一个 OnchainID 的 ID 指到一个身份认证的合约，来实现 KYC 实名功能。这个合约它存储并管理用户的身份信息、权限、验证数据等。 但 ERC-7943 在设计时舍弃了 KYC 的功能，作者 @xaler2 认为 3643 不够简洁， KYC 并不是 RWA 资产的必须选项，如有需要可再继承类添加相应功能，具体的他举了 Promissory notes 资产与政府 RWA 项目。 详见：ethereum-magicians.org/t/erc… 因此他将很多 ERC-3643 中的 MUST 变为了 Maybe，放出很多自定义的功能。 仅仅编写了“强制转账”、“冻结地址”、“获取冻结地址的代币数量”、“转账权限”、“白名单”。 但 ERC-3643 的编写者认为，不用为小众的 RWA 资产考虑。总之都有点要吵起来的意思，公说公有理，婆说婆有理。 —————————————————— ✅最终的我的看法还是： ERC-7943 更简洁，面向范围更大，ERC-3643 更细致，但相对来说面窄了一点点。同时讨论区有一个律师发表了意见，很多国家的法律对于 OnchainID 这种将身份信息放在链上不太友好。 因此从技术上来看，我个人是偏向支持 ERC-7943 的。 但诚然，ERC-7943 还在早期，还有很多需要以太坊社区成员讨论。 而 ERC-3643 已经形成标准，且运行很久了，已经有了该标准的组织 @ERC3643Org ，并已得到了很多机构的支持，也被 SEC 主席点名了。 —————————————————— ⬇️当下 RWA 资产在链上的主要代币化流通形式是什么样的？ 通过 rwa.xyz 的数据我们可以看见，目前主流的 RWA 资产在链上都是以基础 ERC-20 + 自定义扩展功能实现的。 因此 ERC-3643 好像在 RWA 中应用也没想象的那么广，毕竟目前的主流资产都没有采用其方案，只有一小撮人达成共识用了，背后还是好几家的公司在推进。所以不能说 ERC-7943 没有机会 flip。 ——————————————————— ✅如果你看到这，那我们回到开始的话题，我为什么兴奋？ 最近 ETH 价格大家有目共睹，但我在之前的文章中就有讨论，涨是好事你好我好大家好，但这样涨是不健康的： nitter.net/EvanCrypto17/status/19… 以太坊的上涨应该是生态的繁荣带来 ETH 的燃烧/通缩/紧缺，我们细数过去我听说/见过的牛市： 17 年 ICO 牛市，ERC-20 代币标准上线，万物上链，齐刷刷拉盘。 20-21 年 Defi + NFT，新的叙事与资产类型爆火（ERC-721 18 年就上线了，但 21 年炒火了） 我们发现每一轮牛市都会有一种资产类型的代币会火，甚至去年比特币铭文那一波也是新的资产类型。 参考历史，新的代币类型很大概率会成为以太坊本轮牛市下一阶段的主题，毕竟就像 @hazenlee 所说，“你不会真指着华尔街拿真金白银拉到高点给你解套呢？” 而为什么是 RWA 代币类型，或者说概率很大？我们能从种种迹象看出以太坊将在这轮周期会主走 RWA 叙事： V 神已经将以太坊从“世界计算机”改口为“世界金融账本” nitter.net/VitalikButerin/status/… Ethereum 上线从未宕机，Tom Lee 说它很适合做金融产品层，因此疯狂 CX 华尔街。 类似 Robinhood 这样的大机构在以太坊生态上建立 RWA 资产（我没找到Robinhood 在 Arbitrum 上用的什么代币类型，有懂的可以探讨一下） 等等等等...... 所以不仅我认为，很多人也认为 RWA 将会是这轮牛市的主旋律，也会是区块链走向 Mass Adoption 的第一大步。 但我一直苦于普通人根本没有参与 RWA 的点来吃上红利，而恰好，这个时间段出现了 ERC-7943，现在看下来，或许真是一个突破口。 —————————————————— ⬇️下面再说点我的臆想： 因为ERC-7943 够 Universal，够简洁，而且比 ERC-3643 更容易做出来，且更被容易包装成合规“RWA”概念。 小塞我期待的其实不是股票上链、不是债券上链，更不是什么房地产碳信用上链，我期待的是舅舅家的椅子也能上链，那种 fomo 才是狂暴大牛应有的东西。目前来看 ERC-7943 可以做到，也能讲出好听的故事。 但冷静理性地想想，若 ERC-7943 能火，那背后肯定有无数华尔街、阴谋集团的操盘，他们要看上该代币类型才行。 —————————————————— ✅So，倘若，万一，如果这个代币类型真火了，我们普通人有哪些机会？ 首当其冲，肯定是第一个应用 ERC-7943 的代币，那时候不管你是什么 RWA（股票债券那种就算了，与真实价格锚定）一定要那种含糊不清的，越抽象越好，比如某某不入流公司的收益凭证，某个荒郊野岭的属地权。 然后，就是该类型资产的交易所，那是一级市场玩家应该关注的。 目前我就想到这两种方式可以参与。 剩下的内容要挂图，继续写在 Thread 里⬇️