Microsoft $MSFT prend +3% aujourd’hui, porté notamment par la nouvelle mise à jour majeure de Copilot. Microsoft veut en faire bien plus qu’un simple chatbot IA : → Chat + Cowork → Création d’apps et workflows → Autopilot pour exécuter des tâches → Word, Excel et PowerPoint intégrés → Copilot dans Teams L’objectif est de faire de Copilot la couche IA de Microsoft 365. $MSFT est ma 2e plus grosse position en portefeuille.

Et si Oracle $ORCL était l’un des paris IA les plus sous-estimés du marché ? Le marché voit surtout les énormes Capex. Mais regardez ce qui se passe derrière : → CA : 19,3 Md$ (+30%) → Cloud : 11,6 Md$ (+62%) → OCI (Oracle Cloud Infrastructure) : 7,4 Md$ (+121%) → RPO (revenus contractuels futurs) : 664 Md$ → +30 Md$ de nouveaux contrats AI Cloud sur le trimestre → 850 MW de capacité data centers livrés → +300 000 GPU livrés depuis le dernier trimestre Et oui, les investissements sont gigantesques : → 28,5 Md$ de Capex au T1 → FCF : -5,4 Md$ → 90 à 95 Md$ de Capex prévus sur FY2027 Mais Oracle a généré 23,1 Md$ de cash-flow opérationnel sur le trimestre. Le pari est donc... Est-ce que ces investissements massifs dans l’infrastructure IA vont finir par se transformer en revenus et en FCF ? Avec un RPO de 664 Md$ et une croissance de 121% de pour l'infrastructure Cloud, c’est un dossier que je trouve particulièrement intéressant à suivre. Je pense que le marché regarde beaucoup le coût de cette transition. Il faudra surtout regarder son retour sur investissement.

Amazon $AMZN se négocie actuellement sur l’un de ses plus faibles Forward P/E des 10 dernières années 👇

Alphabet $GOOGL ne veut plus seulement dominer l’IA... Il commence aussi à regarder… l’espace ! 🛰️ Le 1er octobre, $GOOGL va envoyer 4 de ses TPU dans l’espace à bord d’une Falcon 9 de SpaceX $SPCX L’objectif est de tester si ses puces peuvent fonctionner de manière fiable en orbite et même traiter des requêtes de Gemini. Et ce n’est que le début... Google travaille sur le projet Suncatcher, avec l’idée de construire à terme des data centers… dans l’espace. Le groupe prévoit déjà 2 autres lancements en 2027 et étudie des flottes de +80 satellites capables de fonctionner ensemble comme un véritable data center orbital. Google estime que cette technologie pourrait devenir compétitive face aux data centers terrestres dès le milieu des années 2030. On est clairement sur un pari très long terme. Mais voir Google préparer dès maintenant l’infrastructure IA de la prochaine décennie est assez fascinant.

Une action baisse de 30 %. Première question à se poser: « Pourquoi elle baisse ? » Surtout pas : « Combien j’ai perdu ? » Si les fondamentaux n’ont pas changé, une baisse peut créer une opportunité. Si les fondamentaux se sont détériorés, ce n’est peut-être pas une opportunité. Le cours est une information. Les fondamentaux sont l’explication.

Je garde toujours du cash en portefeuille. Environ 10 à 15 % de mon portefeuille total. Mais ça ne veut pas dire que cet argent reste complètement inutilisé. Depuis juin 2026, j’ai décidé d’utiliser une partie de ce cash pour mettre en place une stratégie avec les options. L’idée est simple : → je vends des puts cash-secured sur des entreprises que je souhaite réellement détenir → je récupère une prime → si l’action baisse suffisamment et que je suis assigné, je deviens actionnaire → puis je peux vendre des covered calls sur ces positions et générer à nouveau des primes L'objectif n'est donc pas de prendre des paris avec mon cash. Je l'utilise pour être rémunéré pendant que j'attends une opportunité d'achat. Depuis juin, ma stratégie options affiche environ +8,5 % de rendement sur le cash qui lui est dédié (60 000 $). Et surtout, je conserve ma réserve de cash pour pouvoir renforcer lorsque le marché m'offre de vraies opportunités. Pour moi, le cash n'est donc pas du capital « mort ». C'est une option. Une option pour acheter quand les prix deviennent intéressants. Et en attendant, une partie peut travailler.

Imaginez que vous deviez faire un seul achat en bourse aujourd’hui. Une seule action. Et ensuite, interdiction d’y toucher pendant 10 ans. Pas de trading. Pas de renforcement. Pas de vente si elle prend +50 %. Vous devez simplement choisir l’entreprise que vous pensez capable de créer le plus de valeur sur la prochaine décennie. Quelle action choisissez-vous ? 🤔 Je suis curieux de voir vos convictions 👇

Baggr a énormément évolué depuis mon premier thread sur la plateforme. Et plusieurs nouveautés récentes améliorent vraiment le suivi d’un portefeuille. Analyse fondamentale, valorisation, dividendes, performance, risque, screener… Voici tout ce qui a changé 👇

À noter également : les tarifs évoluent au 1er octobre 2026. → Mensuel : 18 €/mois au lieu de 17 € → Annuel : 160 €/an au lieu de 150 € Si vous êtes déjà abonné, votre tarif actuel reste garanti tant que votre abonnement reste actif.