【首尔 → 新加坡,两周跑完 KBW 和 TOKEN2049,说几句真心话】
兄弟姐妹们,最近视频断了一阵,人一直在“跑路”。
整体给我的感觉:会场很热,盘面很冷。
台上 2.5 万人,纳斯达克、贝莱德、高盛的人把第二天包了场。
台下 BTC 离高点还差三成多,美联储刚加息,ETF 在流出。
两个世界,同一周。
这两周我听了很多场,也私下聊了不少人。挑几个我觉得最值得琢磨的点,抛给大家:
1. Arthur Hayes 说 AI Agent 需要自己的货币,Dragonfly 的合伙人当场唱反调,说 Agent 付钱用的是信用卡。
谁对?我有自己的判断,而且跟这两个人都不完全一样。
2. Tom Lee 宣布,BitMine 买到 ETH 总量的 5% 就停手。
最大的买家要走了,接下来谁来接?这件事对 ETH 的影响,很多人还没想明白。
3. 隐私这个沉寂了好几年的话题,今年突然被搬上了主舞台,还有人递了 ETF 申请。
是一波炒作,还是真的有东西在变?
4. 华尔街这次来,不是来问"要不要用区块链",而是来问"用哪条链"。
这句话背后,藏着接下来两三年最大的一条分水岭。
5. 我给自己列了一张赛道清单,按"有没有真收入、有没有监管路径、有没有大机构真金白银在做"打了分。
有几条我很确定,有几条我只敢观察,还有一条我觉得大部分人都看反了。
这些先说到这里。
还有更深度的思考,跟各赛道创始人 投资人交流下来的 insights,我会在内部社群直播分享给大家。包括每条赛道我为什么这么看、哪些项目市场真正认可、背后的数据,还有接下来几个关键时间点,我会最近整理好,放在社群里。