Muy pedidos algunos puts

Bien esto porque no paró nunca $META

Tengo acciones de $META desde hace 7 años y no recuerdo un período como el actual de leer noticias a diario tan positivas sobre el negocio: -Nuevas formas de monetización con suscripciones recurrentes en Meta One. - Lanzamiento de Petal, cable submarino transocéanico para incrementar capacidad de cómputo. - Nuevo agente de IA Muse con récord de descargas en USA. - Cierre del juicio en USA agregando condicionamiento para sus competidores. - Meta Business Agent y herramientas de WA Business. - Seller, app para vendedores del marketplace de Facebook. - Kit ampliado para podcast en Threads que ya cuenta con 500M de usuarios activos. - Nueva línea de gafas de IA en acuerdo con RayBan y Oakley (hardware + IA). Todo eso ocurrió en las últimas semanas. Lo que está sucediendo con Muse desde su lanzamiento es muy importante + los acuerdos estratégicos que está cerrando la compañía con otros players como $SHOP ayer y $PYPL + $EXPE hoy. Seguramente en los próximos días se vayan conociendo mas acuerdos con otros players para usar los agentes de IA de Meta en diferentes plataformas. En resumen, Meta girando rápidamente de apps gratuitas (donde su ingreso proviene principalmente de ads) a un modelo mixto con suscripciones de IA (que generan ingreso recurrente de alto margen), agentes personalizados para individuos y empresas e infraestructura propia, mientras sigue desarrollando anteojos intelligentes y herramientas de comercio. Así se ve el chart de $META, gentileza de mi amigo @tritangotraders Convencido que la veremos haciendo ATH pronto.

Una hora mas que USA...

$VIST hizo su IPO en el año 2019 a 9 dólares por acción. A los pocos días llegó a cotizar 10 dólares. Luego vinieron las elecciones en Argentina con las recordadas PASO, cambio de gobierno + pandemia con el oil en 30 dólares, hicieron colapsar la cotización que llegó a tocar USD 1.80. Mas de 80% de baja desde sus máximos con la empresa perdiendo dinero en ese momento y teniendo un nivel de deuda importante que ponía presión al equity. Mis primeras acciones de $VIST las compré un año después de iniciarse la pandemia, el 18/5/2021, con un poco mas de certidumbre sobre el rumbo del negocio y ya dejando mas atrás el efecto recesivo de la pandemia. Cotizaba a USD 2.80 (unos USD 250M de market cap con otros 250M de deuda) y me parecía un buen punto de entrada en un sector que a priori no me resultaba atractivo (el petróleo). Desde el 2020 estuvo casi un año cotizando en la zona de 2.8-3 dólares mientras había desarme masivo de posiciones en la acción (varios fondos, incluso Boupost del amigo Klarman). A lo largo de los meses siguientes pude ir aumentando mi posición en la empresa, a medida que iba tomando mas conocimiento del negocio y obtenía mas inflows en la cuenta. En noviembre de ese mismo año, junto con un grupo de inversores minoritarios, contactamos a la empresa para visitarlos en sus oficinas en Neuquén. Estábamos interesados en conocer mas sobre su plan de negocios y que nos muestren lo que hacían en Vaca Muerta (al medio del desierto, con mameluco y casco). En aquel momento la cuenca no estaba tan desarrollada como ahora. El camino era una tortura, literalmente ir al medio del desierto. Los precios del petróleo se iban normalizando de a poco, haciendo mas atractiva la operación. Recuerdo que en ese momento pensar en un barril debajo de 60 dólares le sacaba atractivo a Vaca Muerta. Ese año el brent había arrancado en 55 dólares. Ya para noviembre del 2021 costaba arriba de 70, lo cual hacía mas rentable la operación. En lo personal fue extremadamente útil ese viaje. Sirvió para entender mejor cual es la cultura de la organización, su obsesión por la productividad, por el crecimiento, por cuidar los costos, por mirar a varios años vista (valga la redundancia) y cientos de etc. Todo eso es muy difícil interpretarlo cuando miras un power point o escuchas una call. En ese entonces Vista cotizaba a 5 dólares. Tenían un plan de crecimiento muy agresivo con baja de costos, el cual si era bien ejecutado, el crecimiento del ebitda hacia adelante iba a ser muy fuerte, diluyendo el peso de la deuda y los intereses. Poder conocer en persona al management te da un aporte muy particular. Entendés mejor que cuestiones miran, donde ven problemas, donde ven oportunidades y riesgos. Ellos son los especialistas del negocio, no vos. Así que te dan clase gratis sobre cómo funciona su operación, en que son buenos, en donde tienen problemas, en que se diferencian. Y cuanto mas preguntas sobre el negocio (vos y tus colegas), mas aprendes y mas seguridad te da la inversión que hiciste y pensas hacer en el futuro. Volví de ese viaje de 2 días realmente sorprendido. Fui pensando que tenía acciones de una petrolera. Volví razonando que tenía acciones de una empresa "growth" boutique de oil & gas , en un sector estratégico de la Argentina con fuerte potencial conducido por un management super profesional a valuaciones muy atractivas. En Noviembre del 2021 la empresa cotizaba a 1.7x EV/EBITDA (si, leyeron bien). Así que decidí que era un play que me interesaba jugarlo mas en serio, involucrar mas capital y mirando un horizonte mas largo del que pensaba al principio. Cuando compré mis primeras acciones de Vista imaginaba tenerlas unos meses pensando en hacer un 2x o un 3x. Me parecía un gran trade con riesgo asimétrico (mucho para ganar, poco para perder con a acción debajo de 3 dólares). Luego del viaje entendí que el potencial de la empresa era mucho mayor y con eso, si ejecutaban bien su plan, el potencial de crecimiento del negocio podría ser bastante mas grande que vender la acción en 10 dólares, lo cual implicaba un 3x desde mi compra inicial. Ahí vino la parte difícil. Sentarse en tu posición y no hacer nada, mas que monitorear lo que hacen. Combatir el "ya subió mucho" y la tentación del profit taking cuando tal vez el resto de tu cartera no está performando tan bien en el relativo. El negocio siguió creciendo, sumando mas pozos, haciendo adquisiciones interesantes y aumentando su producción. En 5 años la compañía pasó de generar un EBITDA anual de USD 200M a uno de USD 2.5B multiplicando por mas de 10x sus ingresos y ahora incluso siendo FCF positiva. Hace unos meses la acción superó los 80 dólares, marcando nuevos máximos históricos. Eso es un 9x en 7 años desde su IPO y en lo personal multiplicar por casi 29x sobre el precio inicial de compra, que aún las mantengo. Ahora cotiza 12% abajo de máximos. Debajo está lo mas interesante: el precio que todo inversor tuvo que pagar por alcanzar esos rendimientos sobresalientes. En algunos casos tolerar correcciones de hasta el 80%. El estómago te pone a prueba. Por eso es tan difícil holdear una empresa que se voló fuerte su cotización. Siempre monitorear precio y negocio, que a veces no caminan de la mano. Sin extrema paciencia, convicción y permanente monitoreo del negocio, se hace realmente muy difícil sostener una multibagger. El "ya subió mucho" o "seguro que ahora corrige fuerte" nos puede costar caro. No pain, no gain.

🚨🚨🚨 BYMA Y MSCI ANUNCIAN UNA ALIANZA ESTRATÉGICA PARA EL MERCADO ARGENTINO 🔹 MSCI pasará a administrar y calcular los principales índices accionarios locales. 🔹 Se crearán el Índice MSCI MERVAL y el Índice MSCI BYMA Argentina General, en reemplazo de los actuales MERVAL e Índice General BYMA. 🔹 El cambio apunta a que las acciones argentinas sean seguidas bajo una metodología global, estandarizada y reconocida por inversores internacionales. 🔹 Puede facilitar el desarrollo de nuevos productos financieros vinculados a índices -como fondos, ETFs, derivados o estrategias pasivas- y mejorar la comparabilidad del mercado local con otras plazas. 🔹 El lanzamiento está previsto para el 19 de octubre. @BYMAOficial informará en las próximas semanas el cronograma de transición y los detalles operativos.

Tenés $META hace tiempo, con buena ganancia ya

Vuelve la liquidación T+1 para opciones

Comparto mi planilla. No pidan autorización hagan copia. Cualquier duda o error me avisan !!! Obviamente saque modelos de varios lados, así que en naranja los agradecimientos y créditos. En amarillo, mas o menos lo que hay !!! Gracias a todos !!! docs.google.com/spreadsheets…

Armador Cargás las patas y la tarjeta hace el resto: los números arriba, el dibujo con cada pata en su base y, abajo, lo que se operó a cada precio. Y cuatro controles para ver qué pasa si cambian el precio, los días, la volatilidad o la tasa.

De fiesta la IA

Dejando la discusión técnica de lado, me encanta como resolvieron esta situación. Así se tiene que hacer.

Grok preguntando a los agentes cual era el estilo de la planilla de Cuttela que le piden. Que locura todo

caución dólar cable

Los shorts IA, a seguir esperando

Muy bueno como la app de $MELI te indica la palabra clave arriba cuando el pedido está cerca

El problema de que YPF no pare nunca es que muchos que entraron al mercado por primera vez, ahora piensan que es muy fácil, hasta que deja de serlo. Me encanta YPF igual, que no se le ocurra hacerlo a Galicia.

4) Le dejamos ganar la final a España.

Que gran empresa es $YPFD, una pena que en opciones está muy lejos de galicia. Veremos si se activa más en diciembre, cuando los lotes vuelven a ser de 100 acciones.