שוק ההון בעיקר. ממליץ על סדרות טלוויזיה הכי טובות שלא צפיתם בהן. מגיב לציוצים פוליטיים של אחרים. אני חושב משמע אני קיים.
- Tweets 6,123
- Following 221
- Followers 917
- Likes 15,938
מניית קווליטאו נכנסה לתיק. האמת התלבטתי בינה לבין קמטק אז הלכתי למכפיל הזול יותר. בימים האחרונים החברה קיבלה הרבה ביקורת צודקת ברשת על התנהלותה לרוב זה שלב אחרון לפני סוף הירידות או לפחות מתכון לריבאונד במניה. המודל החדש הצ'אט גם יעזור לבוסט.
4
20
1,076
מניית מור השקעות נכנסה היום לתיק. מכפיל רווח באזור 20 ויש צמיחה.
התממשה בזמן האחרון לא יודע אם תחתית אבל נראה לי אזור קנייה.
1
1
8
876
בתחילת שנת 26 כל מנהלי ההשקעות שדיברתי איתם, והיו לא מעט, סברו שמדד הביטוח יקר ומדד הבנקים הרבה יותר סביר להשקעה. בגרף (ג'מיני של גוגל) רואים שתשואת מדד הביטוח הכתה את מדד הבנקים. אז מי בשוק קנה? זרים? כי ישראלים אמרו לי שלא כדאי.
2
10
1,223
Simon Michaelashvili retweeted
תנועת המספריים המשולשת של מונופולי הטק ששואבת את תעשיית הטק הישראלית
1. דרך עלויות הענן, AI והוצ' הפרסום (CAC)
2. דרך עליית שכר העובדים
3. והדרך העקיפה אך המשמעותית מכולן - המבנה האוגליפלסטי גורם לכך שכולן מגדילות את הרווחים כל הזמן למרות ההוצאות העצומות של שבבים וקומפיוט -> עליית מחירי המניות->גידור מוסדיים->שער הדולר מתרסק
תעשיית הטק הגלובלית הפכה להיות אוליגפלסטית בכל שרשרת הערך - ענן, פרסום, שבבי זכרון, שבבי GPU, CPU, ייצור שבבים וכו'. המשמעות שכל שחקנית בשרשרת הערך מצליחה להגדיל משמעותית את הרווחים שלה למרות שהיא משלמת הרבה יותר לספקים (ראו גרף למטה). כך למשל, בשנתיים הקרובות הרווח של ענקית הזכרון מיקרון יעלה על הרווח של גוגל, לכאורה נצפה לראות ירידה ברווחי גוגל (שצריכה לשלם גם לברודקום ונבידיה), אבל היא מצידה דאגה לגלגל את העלות הזו להוצ' הפרסום של ויקס,מאנדי, ראפיד וכיו"ב דרך חיסול החיפוש האורגני שמכריח את החב' לרכוש לקוחות (CAC) בעלות פי 2 מאשר לפני שנתיים.
כלומר החב' האלו שואבות את הרווח של הפירמות (פרסום,ענן,AI,שכר) והצרכנים (אפל קלאוד, עמלת תשלום באפפסטור,..), כך שהחברות האלו חסינות להרבה דינמיקות מאקרו והרווחים של החב' האלו רק עולים- לכל קושי אפשר להעלות מחיר (תשאלו את כל לקוחות מיקרוסופט למשל ששולחת להם מייל שנתי על העלאת מחירים)
זו הסיבה שמדדי חול כל הזמן עולים, וימשיכו לעלות לאורך זמן (וברור שיהיו תיקונים וירידות במהלך הדרך) -היתרון לגודל, תזרימי המזומנים מעסקי הליבה שמאפשרים להרוג חב' כמו A21 בקלי קלות, והיכולת לקנות\למשוך כל טלנט, יחד עם המבנה האוליגיפלסטי מבטיח את המשך עליית הרווחים גם בעתיד ולכן לחץ מתמיד על השקל דולר מצד מוסדיים שמגדרים (ובצדק!) את החסכונות.
המשמעות לתעשיית הטק היא המשך שחיקה בדולר ואין לנגיד שום יכולת לעצור את זה. החסכונות של עובדי הטק הם אלו שגורמים לפיטורים ההמוניים של הקולגות שלהן.
צריך לומר ביושר, ישראל גם נהנית מהידע,והנוכחות של החב' האלו בישראל שאפשרו את היווצרות האקו-סיסטם אבל הגענו לשלב שהחמצן לריאות עשיית הטק הישראלית נשאב בשיטתיות ובקצב גובר, דרך הוצאות, שכר עובדים ושער דולר.
מה ניתן לעשות - על כך בפוסט הבא?
בגרף הרווחים של ענקיות הטק רק עולים למרות ההוצאות האדירות על קומפיוט, שבבים וחומרה
3
2
21
4,564
נופר אנרגיה מחיר מניה הגיוני לא הגיוני לא ממש משנה לה היא עולה ואל תפריעו לה.
הכי קשה זה לרכב על הסוסים הדוהרים ולא לרדת מהם בשלב מסוים.
לא מחזיק.
הראשון לזהות @Bondisrael_
שרשור מתעדכם על החדשות מנופר אנרג'י
עסקה חדשה בארה"ב ומאד משמעותית עבור נופר, יציגו את העסקה כלל בכירי החברה 📊
5
509
Simon Michaelashvili retweeted
לפני כשבועיים העליתי פוסט לבלוג שלי ובו סקרתי את הסיפור של Enron שגולל איך חברת תשתיות אנרגיה ״כבדה״ הפכה להיות חברה ״רזה״ שבעיקר סוחרת בחוזי אנרגיה בסכומים של מאות מליוני דולרים ביום. יחד עם כל הדקויות החשבונאיות של ההונאות הפיננסיות שקרו שם ועוד כמה סיפורים מרתקים אחרים. אבל השמטתי מהפוסט חלק שאני חושב שהוא קריטי להבנת החברה - נקרא לו ״היהלומים של אנרון״.
אנרון השמידה ערך בסדר גודל של מאה מליארד דולר בשנת 2001 (באותה שנה החברה הגדולה ביותר בעולם הייתה GE בשווי שוק של כמעט חצי טריליון דולר). אפשר להגיד שבמונחים של היום זה שווה ערך להשמדת כמעט טריליון דולר. אבל...
היו באנרון כמה יהלומים אמיתיים, ואם החברה הייתה מתנהלת נכון, היא בהחלט יכלה להיות קיימת היום בתור אחת החברות החזקות בעולם. היו בתוכה 2 חברות ששוות היום 75 מליארד דולר כל אחת, ואם זה לא מספיק אז תופתעו לגלות שגם החזון לבנות את Netflix היה נוכח מאוד באנרון ממש עד לשנה שבה היא התרסקה.
בואו איתי לסקירה קצרה שאולי תפתיע אותכם כמו שהיא הפתיעה אותי.
>>
1
1
13
1,310
תודה ל-@JoeSquawk
הציג את האנטי ציונים במערומיהם היום ב-cnbc.
@kobbybarda
Thank you, @JoeSquawk, for your succinct moral clarity on @SquawkCNBC: "anti-Zionism gives the Left an out to be antisemitic." It's little more than an excuse to launder anti-Jewish hate and should not be legitimized by either side of the political spectrum. cnbc.com/video/2026/05/27/bi…
161
תשואות האג"ח ל-30 שנה בארה"ב מזנקות ל-5% - שיא של שני עשורים!
* תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות לטווח ארוך (30 שנה) הגיעו לרמה של 5%.
* רמה זו מהווה שיא שלא נראה בשני העשורים האחרונים (20 שנה).
קרדיט הדסק הכלכלי בטלגרם
t.me/MarketDeskIL
9
588
דיסוננס גדול בחג העצמאות הזה. מצד אחד כמות דגלים הכי נמוכה שראיתי במרפסות השנה. כמעט וכלום ממש להתאמץ למצוא דגל. מצד שני כמות המבלים בפארק שחגגו ביחד על האש שברה שיא השיאים! אנשים לא הלכו הבייתה. שש בערב הפארק הדי גדול שהיינו בו עדיין היה מפוצץ והמנגלים עובדים שעות נוספות.🇮🇱
2
1
278
שני אחים לאותה משפחה. הראשון נתנאל נהרג בהיתקלות עם מחבלים שחדרו מרצועת עזה ב-2012 ליד קיבוץ נירים. השני מיכאל לוחם בשב"כ נהרג ב-7 באוקטובר בדרכו לחבור לכוחות בזיקים. שירתו בגולני. הם קבורים אחד ליד השני.
ynet.co.il/news/article/yokr…
הדלקתי נר לזכר מיכאל בן משה ( מושיאשווילי) לוחם בשב"כ. נהרג בדרכו להילחם בזיקים בהיתקלות עם מחבלים ב-7 לאוקטובר לצפיה בהקדשה לחצו על הקישור izkor.gov.il/SocialCandle/2d… #נר_יזכור
1
5
357
אני רואה את אשתו ושני ילדיו בגן המשחקים מדי פעם. הקטן עוד היה בבטן אמו שאביו נהרג ב-7 באוקטובר. ילדים שלא יכירו את אביהם.
הדלקתי נר לזכרו.
izkor.gov.il/%D7%90%D7%91%D7…
2
13
113
1,727
