Hayatta sadece disiplinli olanlar özgürdür.

Binlerce aboneme teşekkür ederim: Sevgili Arkadaşlar, Profdemirtas.com sitesine gidin lütfen. Orada Abonelerimin ulaştığı tüm içerikleri göreceksiniz. Şu ana kadar 35 Haftalık Analiz, 16 Gündem Değerlendirmesi, 29 Canlı yayın ve yüzlerce diğer içerik üretildi. Haftalık Analizlerin ve Gündem Değerlendirmelerinin her biri 15-20 sayfa uzunluğunda. Bu içeriklerin tamamını okuduğunuzda Finansal olarak bilginin gücünü tatmış olacaksınız. Şu ana kadar dönem dönem abone olup bu içerikleri tüketip yararlanan Binlerce Aboneme Teşekkürler.

“Her şeyin bir bedeli var” EPDK Başkanı, “son 4 senede enflasyon yaklaşık %400'e ulaştı, döviz %216 yükseldi. Elektriğe yapılan zam ise %89” diyerek şubatta düzenleme olabileceğini söyledi. Geçtiğimiz ay dünyanın önde gelen ülkeleriyle yaptığımız kıyaslamada, Türkiye’nin en düşük maliyetli enerjiyi kullanan ülkelerden biri olduğunu gözlemledik. Öte yandan asgari ücretler dikkate alındığında, gelirine oranla enerjiye en yüksek yüzdeyi ayıran ülkenin de yine Türkiye olduğunu gördük.

JUST IN: 🇺🇸 SEC approves DTCC plan to tokenize stocks, bonds and treasuries.

🚨SEC Chair Paul Atkins: 🇺🇸“All U.S. markets will be on chain within two years.”

Piyasada Neler Olup Bittiğini Anlamak İstiyorsan İzle x.com/i/broadcasts/1mnGeNmgB…

RT @anlcnc1: Çoğunluk yine okumayacak ama ben okuyacaklar için BlackRock Bitcoin satışlarıyla ilgili düşüncelerimi yazacağım çünkü çok fazl…

Today @USTreasury and the @IRSnews issued new guidance giving crypto exchange-traded products (ETPs) a clear path to stake digital assets and share staking rewards with their retail investors. This move increases investor benefits, boosts innovation, and keeps America the global leader in digital asset and blockchain technology.

Bitcoin ve kripto sektöründeki riski en iyi gösteren grafik bu. Çünkü bize klasik bir hikayeyi veri ile gösteriyor: Uzun vadeliler satıyor! 1️⃣ Bu normal! Uzun vadeliler elbette satış yapacak. Grafikte de gördüğümüz gibi ETF ve ABD seçimleri sonrasında da sattılar. Bunu hep söyledim. Bundan daha normal bir şey yok. Zaten dağıtım dediğimiz şey bu. Birileri alacak, tutacak ve yeni gelenlere satacak. Peki normal olmayan ne? 2️⃣ Fiyat Uzun vadeliler fiyat yukarı çıkınca satar. Ama bu defa fiyat yukarı çıkmadan çok sert dağıtmaya başladılar. Önceki 2 dağıtımda da fiyat yukarı çıkıyordu. Bu çok tehlikeli bir durum. Çünkü uzun vadelilerin bile umudunun azaldığını gösterir. Yeni gelenler? 3️⃣ Yeni gelenler? Elbete yok. Saylor, ETF ve şirketler vardı. Hala varlar. Ama eskiden haftada 1-2 milyar dolarlık bitcoin alan Saylor artık 40-50 milyon dolarlık alımlar yapıyor. Diğer şirketlerin ise alımları durdu. Altcoin şirketleri? Bunların zaten yatacak yeri yok. EthZilla mNAV düştüğü için Eth satıp kendi hissesini almış bile. Olması gerken bu, piyasa aptal değil. Ama bu şirket sahipleri bizi yine aptal yerine koydular. Yani? ✅ Sonuç Bu döngüde 2 pozitif kırılım yaşadık: 1- ETF 2- ABD seçimleri İki ralli sonrasında da hemen MEME coinler çıktı. Bu iki dönemde olanları küfürsüz yazamayacağım için atlıyorum. Zamanında ABD başkanı dahil ekibi ile dolandırıcılık yapıyor dediğim için vicdanım rahat. Bu döngüde 2 negatif kırılım da yaşadık: 1- 2024 Ağustos VIX krizi 2- Nisan gümrük vergileri krizi Bu iki düşüşte de 1 yıllık ortalama kırılmadı (bugün 102K). ⚠️ Bu kırılırsa her şey biter mi? Bu durumda 2 şeye bakacağım: - ETF ve şirketler ne tepki veriyor. Bu belirleyici olacak. - SOPR verisi ne gösteriyor (realize edilen kar/zarar) Bu ikisi negatif sinyal verirse toparlanmamız zaman alır. Çok uzun süreli ayı piyasasından bahsetmemiz için global piyasalarda da kırılmalar olması gerekli (Kasım 2021'deki gibi). Bu yüzden sadece zaman alır diyorum çünkü bitcoin hiçbir yere gitmiyor. 15K'ya indiğinde de buna inanmıştım, yazmıştım. Hala aynı düşünüyorum. Altcoinler konusundaki fikirlerimi ise daha önce yazmıştım 👇 Okuduğunuz için teşekkürler 🙏

Günaydın, Alican beyin bahsettiği gelişme aslında daha geniş çaplı. BTC şu an itibarı ile 115.5K, ETH 4247 ve Solana 205 seviyesinde. Yükseliş Çin vs Amerika anlaşması kaynaklı olsa da temelde bir başka dinamik sessiz ve derinden ilerliyor. Sabah notumdan paylaşıyorum: "Önce JP Morgan’ın (ve benzer bir iş modeli olarak Strike’ın kişisel hesaplara ) kurumsal yatırımcılarının ellerinde tuttuğu BTC ve ETH’yi kredi teminatı olarak kabul edeceğini okuduk. JP zaten söz konusu varlıkların ETF’lerini teminata konu ediyordu. Şimdi bağımsız bir saklamacıda tutulacak olan BTC ve ETH de oyuna dahil olacak. Bu elbette çok büyük bir adım ve iki kripto varlığın, ki BTC artık kripto sayılmaz, sistemin içine tam olarak girmesi anlamına geliyor. Ancak bu konuda daha önce de çok tartıştığımız bazı riskler var . JP’nin açıklamasındaki 3. bir taraf detayı bunlardan bir tanesi. Aslında teknik olarak bu iş 3. bir taraf olmadan da gerçekleştirilebilir ancak belli ki JP buna yanaşmamış. Bu durumda bir anda en azından güvenlik riski doğmuş oluyor. Ancak daha önemlisi geçtiğimiz haftalarda gördüğümüz tarzda bir harekette (veya oracle sorunlarında) teminat verdiğiniz BTC’lerin bir anda satılması (elinizden çıkması) ve çok kısa bir süre içinde yine aynı seviyeye gelmesi de söz konusu (gerçi burada yumurta tavuk ilişkisi de var, BTC bu tip gelişmeler neticesinde daha az volatile bir varlık haline gelecek) . Bir diğer sorun arada banka vs olmaksızın slogan ile çıktığımız yolda bir anda 3. parti saklamacı komisyonu,BTC vs fiat dönüşüm spreadleri vb hepimizin günlük işlemlerde aşina olduğu maliyetlerin burada da kendisini göstermesi . Bitcoin’i ilk günden savunan birisi olarak sistemi yenmesinin mümkün olmadığını ancak sistemle beraber yeni bir yapı oluşturabileceğini savundum. Şimdi o noktaya doğru hızla gidiyoruz. İkinci kritik gelişme de sistemin geneli ile ilgili zaten.Zelle şu linkte de görebileceğiniz üzere büyüklerin de (yine JP var) içinde olduğu bir ödeme sistemi en.wikipedia.org/wiki/Zelle . Şirket şu açıklamayı yaptı prnewswire.com/news-releases… . Bu Bankacılık sistemi ile stabilcoinlerin ortak çalışması anlamına gelecek adımlardan bir tanesi olarak yorumlanabilir. Bir kısmımız stabilcoinlerle zaten ödeme yapmıştır. Ancak coinlerin ana finans sitemine girebilmesi için bir kademe daha gerekiyordu, yani bir cex veya banka hesabına girmesi. Bu da elbette kyc, aml gibi adımları da beraberinde getiriyordu. Şimdi doğrudan sisteme sokuluyor. Zaten ABD’nin istediği de bu. Stabilcoinler bir app üzerinden tüm dünyada kullanmaya başlandığı anda tbill talebi de otomatik olarak artıyor olacak. ABD Hazinesi çalışmalarında stabilcoinlerin para arzını etkilemeyeceğini söylüyor. Ancak daha önce günlük işlemlere konu olmayan tbillerin , yine simya ile, bu kez işlem yapabilir hale geliyor olduğunu görüyoruz. Geçen hafta hatırlarsanız Waller’ın stabilcoin sistemi üzerine teklifini sizinle paylaşmıştım. Stabilcoinlerin sisteme girmesi para arzını ve/veya dönüş hızını artıran bir gelişme olarak da okunabilir ve QT’nin bitmek üzere olduğu bir ortamda Fed’in görünenden daha gevşek bir para politikası ile baş başa kalmasına neden olacaktır. Fed bu konuyu detaylı olarak çalışacaktır. Stabilcoinler kripto konusuna uzak insanların bir süre sonra Bitcoin ile tanışmasına da vesile olacak. 2026’da CBDC olarak Euro’yu piyasaya sürmeye çalışan ECB ve zaten sürülmüş olan ancak yeterli kullanım alanı bulamayan dijital yuan için olumsuz bir gelişme."

🔴 Bitcoin şirketlerinden ilk olumsuz haberler gelmeye başladı! Yazarak anlatılabilecek bir konu değil. Yarın (Salı) akşam 21:00'da space açacağım. Kayıtlı olacak. Sonradan da olsa mutlaka dinleyin lütfen. Space linki: x.com/i/spaces/1MYGNleqkzbxw

Son zamanlarda çevremden sıkça “Ethereum’a ne oluyor?” sorusunu alıyorum. Bu sorunun arkasında uzunca süredir beklediğimiz ve adım adım gerçekleşen büyük bir dönüşüm yatıyor. Gelin özetleyelim. Anahtar kelimeler: Kurumsal, Staking, ETF, Stablecoins, Genius Act, DeFi, ETH Hazinesi Kurumsallar ETH için top-tüfek geliyorlar. ETH ETF’leriyle birlikte kurumsal aktörlerin Ether biriktirmeye başladığını uzun süredir biliyoruz. Ancak son 12 ayda bu hareket ciddi şekilde ivmelendi: - Blackrock ETH ETF'i aracılığıyla Temmuz 18'i itibariyle 2.5 Milyonun üzerinde ETH alımı gerçekleştirildi. Bu ETF tek başına 9 Milyar USD ediyor ve ETH arzının %2'sine tekabül ediyor. - Goldman Sachs başta olmak üzere birçok Wall Street fonu, ETF'ler aracılığıyla sistematik ETH alımları gerçekleştiriyor. - ETH Hazinesi oluşturmak amacıyla Sharplink ve Bitmine, şimdiden toplamda 2 milyar USD’lik ETH satın aldı. Bitmine, ETH arzının %5’ine ulaşana kadar bu alımlara devam edeceğini açıkladı. Arkasında ise Cathie Wood, Peter Thiel gibi isimler de var. ve daha nicesi. Bunların üzerine bir de Staking ETF'lere Gelirse Ne Olur? Şimdi bu ivmeyi hızlandırabilecek bir gelişme daha gündemde: Staking getirisi sunan ETF’ler. Henüz onay bekleniyor ama bu gerçekleşirse ETF’ler %2–3 arası staking getirisi sağlayabilecek. Zaten ETH’in yaklaşık %30’u stake edilmiş durumda ve ağ deflasyonist çalışıyor. Kurumsal talep artarken arzın bu kadar sıkışık olması, bizi bir "ETH arz şoku" senaryosuna doğru sürüklüyor. Kurumsallar geliyor ama neden geliyorlar? Çünkü ETH yalnızca bir varlık değil. Aynı zamanda yeni bir finans düzlemi sunuyor: ▶️DeFi ▶️L2 çözümleri ▶️Stablecoin ekonomisi ▶️Kurumsal zincirler Hepsi Ethereum merkezli büyüyor. Stablecoinler ve Genius Act Stablecoinler, blockchainin bugüne kadar ürettiği en başarılı ürünlerden biri. 🔹Global olarak kullanılıyor 🔹Gerçek problemleri çözüyor 🔹B2B ve bireysel alanda aktif kullanımda Peki Ethereum bu işin neresinde? ABD’de gündemde olan Genius Act, stablecoin alanına net bir regülasyon çerçevesi getirerek oyunu kurumsallar için hazır hale getiriyor. Bu da Circle, Tether, Agora gibi şirketleri ön plana çıkarırken, arka planda asıl kazanan yine Ethereum oluyor. ▪️Toplam stablecoin arzının %52’si Ethereum ana zincirinde, %5’i ise Ethereum L2’lerinde. ▪️Tron’u dışarda bırakırsak bu işin neredeyse tamamı Ethereum üzerinde dönüyor. Bugün ödeme sistemleri, kart entegrasyonları ve B2B çözümler başta olmak üzere tüm anlamlı kullanım alanlarında, güvenlik ve merkeziyetsizlik kaygısı olan kurumlar tercihini Ethereum ekosisteminden yana kullanıyor. Bu sadece “kullanım” anlamına gelmiyor. Ethereum ve üzerine inşa edilen L2'lar, bu sayede DeFi ürünlerini daha da çekici hale getiriyor. Çünkü: 🔸En basitinden Genius Act, stablecoin ihraç eden kurumlara yield-bearing token dağıtımını yasaklıyor. Bu da stabilkripto paralar üzerinden yield arayışına çıkan kurumsalları ve bireyleri DeFi'ye yani Aave, Morpho gibi protokollere yönlendiriyor. Yani bu sadece ETH'nin fiyatına etki eden bir gelişme değil aynı zamanda yeni bir finans düzlemi yaratıyor. Ve bu düzlemde hem protokoller hem de bu protokollere ait assetler değer kazanıyor. Kurumsal Zincirler Bu isimlendirme biraz saçma geldi ama daha makul bir anlatı bulamadım. Robinhood, Deutche Bank, Paypal, Stripe gibi büyük kurumların artık hem stablecoin para hem de kendi amaçlarına uygun public ya da private zincirlere ilgisini her gün görüyoruz. Bu noktada da Ethereum üzerine inşa edilen L2 çözümleri Arbitrum, ZKsync, Optimism vb devreye giriyor. Neredeyse tak çıkar seviyesinde, istenildiği şekilde configure edilebilen alt yapılar sunabilen bu ekosistem, Ethereum üzerinde mutual ilişki ile büyüyen bir finans ekosistemi inşa ediyor. Dolayısıyla yine Ethereum büyürken, ekosistemini de büyütüyor. Tokenized Dünya Bütün bunlar yetmemişcesine bir de tokenizasyon ile onchain olarak sunulan ürün ve hizmetlerin çeşitliliği artıyor. Hisseler, fonlar vb bir çok offchain ürün artık kurumsal ilgi ile birlikte yine büyük kurumsallar aracılığı ile tokenize edilerek onchain hale getiriliyor. Ve tabiki burada da yine Ethereum ve L2'lar ipi göğüslüyor. Sözün özü. Ben bu hikayeyi 5 yıldır bekliyorum ve güçlenerek devam etmesini bekliyorum. ETH sadece bir asset değil ve hikayenin katmanlı bir şekilde ilerlemesi de bu sebepten. Ethereum hikayesi bir sonraki boğa piyasasıyla ilgili değil bir sonraki finansal sistemle ilgili. Ve bu sistem şu anda, her seferinde bir kurum olmak üzere inşa ediliyor. Görmek isteyen gözler bunu uzun zamandır görüyor ve bekliyordu. Artık herkesin göreceği bir hale geldi bu hikaye. Zira bunca çileyi devasa bir casino sunmak için çekmiyoruz. Okuduğunuz için teşekkür ederim. Bu yazı yatırım tavsiyesi amacıyla yazılmamıştır. Ethereum'u geleceğin finans düzlemi olarak gören birisi tarafından yazıldığı için oldukça bullishtir. #Ethereum

Key points from Chairman Paul Atkins’ remarks today at “DeFi and the American Spirit,” SEC’s Crypto Task Force Roundtable on Decentralized Finance – a 🧵

Niye herkes 10K bekliyor 🚬

SEC’in “Staked ETH ETF” başvurularını onaylamak için beklediği Pectra yükseltmesi gerçekleşti. Haziran ortasına kadar onay haberlerini muhtemelen duyarız. Fon yöneticileri Staked ETH ETF özelinde basis trade ile yoktan ilave ~3% sabit getiri elde edebilecek. Basis trade için gerekli borçlanma maliyetini büyük ölçüde offset eden bir oran.

RT @ProfDemirtas: ...ÇOK ÖNEMLİ... Sevgili Abonelerim, İşte istediğiniz Twit! Bu twitteki tüm linkleri tıklayıp tüm ödevlerini yapmayan…

Testleri direkt gerçek hayatta yapıyorum. Yakında 1 odalı bir ev tamamlanmış olacak. Benim nihayetinde amacım şu millet bu minimal evlerden her yere yapacak ve başkaları app üzerinden kripto paralarla mesela 24 saatlik eve girebilme hakkı satın alabilecekler. 24 saatin sonunda kilit deaktif olacak NFC veya aylık - haftalık neredeyse insansıza yakın bu evleri kiraya verebilecekler. Bu dünyanın her yerine yayılacak abartısız her ülkenin her şehrine ve hepsi aynı tipte olacak. Bu yüzden tüm dünya gerçekten hepinizin mahallesi olacak.

📖Kripto Almanak 2024 | Pharus✨Yayında! Kripto ve blockchain ekosistemindeki güncel gelişmeleri, trendleri ve geleceğe yönelik fırsatları detaylıca ele aldık. Mevcut durumu anlamak ve stratejik bir bakış açısı kazanmak için bir rehber niteliğinde ⤵️ link.medium.com/QE8bRhLxDQb

DeepSeek’i nasıl okumak lazım? Dünyayı sarsacak bir model mi? Masayı dağıtıyor mu, büyütüyor mu? ABD’nin bunca çip kısıtlamasına rağmen nasıl bu kadar yetenekli? Olayı ne? Deepseek’in R1'i OpenAI'ın o1'ine birçok noktada benzer yetenekte hatta bazı metriklerde onu geçiyor, ancak maliyeti çok daha düşük.🫰 Bu sefer kopyalama yok, sınırları zorlama var. Peki nasıl? DeepSeek, R1 modelinin geliştirilmesi sırasında eğitim sürecini yeniden yapılandırmak zorunda kaldı. Bunun temel nedeni, Nvidia'nın Çin pazarına sunduğu çiplerin performansının, şirketin en üst düzey ürünlerinin yalnızca yarısı kadar hızlı olmasıydı. ABD'nin Nvidia'nın en güçlü çipleri olan H100'leri Çin'e ihraç etmesini yasaklaması Çin’in konuya daha çok sarılmasına neden oldu belli ki. Bu nedenle, Çin'de kullanılan grafik işlem birimleri (GPU) üzerindeki yükü azaltmak için eğitim süreci optimize edildi. Başka bir ifadeyle, ABD'nin uyguladığı ihracat kontrolleri, R1 geliştiricilerini daha az hesaplama gücüyle çalışabilecek, aynı zamanda daha enerji verimli ve akıllı algoritmalar tasarlamaya itti. Örneğin, ChatGPT'nin eğitim verilerini işlemek için yaklaşık 10.000 Nvidia GPU'ya ihtiyaç duyduğu tahmin edilirken, DeepSeek mühendisleri sadece 2.000 GPU kullanarak benzer sonuçlar elde edebildiklerini ifade ediyor. Sektörün vazgeçilmez ismi aslında vazgeçilir miymiş? Nvidia yapay zeka rüzgarını arkasına almış bir şirket, adeta ABD borsalarının yıldızı. Son 4 çeyrekte 113 milyar dolar satış, 75 milyar dolar FAVÖK ve 63 milyar dolar net kâr sağlamış. Şirketin piyasa değeri haziran ayında 3 trilyon doları aştı mevcutta 3.5 trilyon dolara yakın ve hisseleri 2024’te 170%’ten fazla yükseldi. Zaten Nvidia, 2023 ve 2024’te art arda %100’e yakın satış büyümesi gerçekleştirdi. Haliyle yıllık kârının 56 katı piyasa değeriyle işlem görüyor. FK’sı oldukça yüksek ama büyüye bir şirket olduğu için de makûl kabul ediliyor. En azından bu zamana kadar öyleydi. Nasdaq ortalamasının iki katı çarpanla fiyatlanıyordu şirket. Ben bu gelişmenin Nvidia’nın pahalı çiplerine olan talebi azaltabileceğinden endişelenenlerdenim. Fakat endişelerim "Çin, Nvidia’yı yok etti, Microsoft’un ChatGPT’sine by by" boyutunda değil. Aksine sektöre ilişkin dev beklentileri hızlandırabilecek bir oyuncunun masaya katıldığına inanıyorum. Tıpkı @satyanadella 'nın bugün işaret ettiği gibi. Bu konu Jevons Paradox’una neden olabilir. Yani, teknolojik ilerlemenin bir kaynağının kullanım verimliliğinin artırıp maliyetinin düşmesi, talepte büyük bir artışa yol açabilir. Dolayısıyla Çin masayı dağıtmıyor, aksine büyütüyor bence. Kısa vadeli hisse satışlarını görsek bile özellikle de sektördeki gelişmeler, Trump yönetiminin Stargate desteği derken masa önümüzdeki günlerde toparlanacak, uzun vadede büyüyecektir. DeepSeek’in piyasada yarattığı kaosun ise teknoloji severler için fırsat olabileceğini düşünüyorum. DeepSeek dibi yani :) Peki Çin, uzun yıllar “kopyalama” etiketiyle anılırken, nasıl oldu da küresel inovasyon yarışında öne çıkmaya başladı? DeepSeek’in kurucusuna göre cevap basit: Artık liderlik zamanı. Çin’in ekonomik gücü ve teknoloji devleri, yapay zeka alanında Batı’ya meydan okumaya hazır. Ancak bu dönüşüm, sadece para değil, köklü bir zihniyet değişimi gerektiriyor. Yapay zeka yarışı, sadece teknoloji değil, aynı zamanda yetenek savaşı. DeepSeek, Çin’in “yüksek yoğunluklu yetenekleri” organize etme kapasitesine dikkat çekiyor. Tencent ve Alibaba gibi devlerin küresel varlığı, bu hedefe ulaşmak için kritik bir altyapı sunuyor. Ancak Çin’in önündeki engel, hâlâ Batı’ya kıyasla düşük olan orijinal fikir üretme kapasitesi. Örneğin, Silicon Valley’deki girişimcilik kültürü, Çin’de henüz tam anlamıyla filizlenmedi. DeepSeek V2’nin başarısı, bu açığı kapatmak için atılan ilk adım olarak görülüyor. OpenAI ve Google gibi önemli oyuncuların yapay zeka modellerine eğitim verileri sağlayan ScaleAI firmasının CEO'su Alexandr Wang, perşembe günü İsviçre’nin Davos kentinde düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu’nda yaptığı konuşmada DeepSeek'in ürününü "dünyayı sarsacak bir model" diye niteledi. Microsoft'un CEO'su Satya Nadella da 22 Ocak'ta Dünya Ekonomik Forumu'nda yaptığı açıklamada, "Çin'deki gelişmeleri çok ama çok ciddiye almalıyız." dedi. API masraflarını 98% azaltmak mı? DeepSeek kullanmaya başlayan şirketlerin yorumları da dikkat çekici. Deepseek R1 kullanmaya başlayan bir startup API masraflarını 98% azaltmış, üstelik kalitenin de arttığına vurgu yapıyorlar. Üstelik bu denli güçlü bir araç olmasına rağmen DeepSeek-R1 büyük ölçüde açık kaynaklı olarak yayınlandı. Yani isteyen herkes aracın kodlarına erişebiliyor ve bu kodları kullanarak LLM'i kişiselleştirebiliyor. Eğitim verileri ise patentli. Öte yandan OpenAI, o1 modelini kapalı olarak piyasaya sürmüştü ve halihazırda sadece kullanıcılara bile aylık 200 dolarlık paketle satıyor. Buarada şirketin CEO'su, 8 milyar dolarlık High-Flyer hedge fonunu yöneten Liang Wenfeng. Bu ismi ve fonun hareketlerini detaylı araştırmayı da kendime not ettim.

Evet dostlar uzun bir aranın ardından @dejondefi podcast yeni bölümü geldi konuşulanları hızlıca özetlemek istedim.@bedrikeskin_ @tervelix teşekkürler DEJÖN #31 Bölüm Notları 👇